8月9日，拜登正式簽署《2022年芯片與科學(xué)法案》。這份長達1054頁的芯片法案被《紐約時報》稱為“美國政府數(shù)十年來對產(chǎn)業(yè)政策的最重大干預(yù)”。

事實上，這部法案因為具有排斥性的產(chǎn)業(yè)扶植政策，阻止國際半導(dǎo)體企業(yè)在中國繼續(xù)投資，而被普遍認為是針對中國芯片產(chǎn)業(yè)。專家指出，短期內(nèi)全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈必將受到新一輪的干擾，但長期來看，全球產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)轉(zhuǎn)移和中國芯片產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展態(tài)勢并不會受太大影響。

立法逼迫芯片商“站隊”

此次美國簽署的芯片法案整體金額達2800億美元。主要內(nèi)容包括增加2000億美元投資用于科學(xué)研究，特別是在人工智能、機器人技術(shù)、量子計算等領(lǐng)域，同時提出為在美國制造芯片的公司提供520億美元的補貼和額外稅收抵免。

這部法案還規(guī)定獲得聯(lián)邦資金補貼的芯片企業(yè)，在未來10年內(nèi)不得擴大在包括中國和俄羅斯在內(nèi)的國家的先進芯片制造（其中先進芯片被解釋為小于28納米的芯片）。這意味著從法案生效開始，受補貼的芯片企業(yè)將不能在中國繼續(xù)增產(chǎn)先進制程芯片。根據(jù)彭博社的梳理，目前三星和臺積電都同時在美國和中國設(shè)有芯片廠，其中臺積電在中國生產(chǎn)28納米和16納米芯片。

同時法案還提到，28納米這一標準會隨著技術(shù)進步被重新評估，未來可能會延伸到28納米以下領(lǐng)域，這表示未來美國針對芯片企業(yè)對華投資的限制可能會越來越多。

市場認為，美國的真實目的實際上就是通過具有排斥性的“規(guī)則游戲”，將原本有可能在他國進行產(chǎn)業(yè)投資的芯片企業(yè)“拉回”美國本土。

美國為什么會這么做

根據(jù)美國議會公布的數(shù)據(jù)，1990年時，美國的芯片生產(chǎn)市場份額在37%，而2021年這一數(shù)字降到了12%。

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟系助理教授、哈佛大學(xué)肯尼迪學(xué)院國際發(fā)展研究中心研究員沈煌南分析，美國此舉主要是為了強化其在芯片產(chǎn)業(yè)鏈中的領(lǐng)導(dǎo)地位。

美國在過去二十年推崇新自由主義為基礎(chǔ)的經(jīng)濟發(fā)展模式，為降低成本，美國芯片行業(yè)愈發(fā)向產(chǎn)業(yè)鏈頂部聚集，保留了設(shè)計端的優(yōu)勢，但將生產(chǎn)端逐漸轉(zhuǎn)移到東亞國家，由此在美國從事芯片制造的企業(yè)越來越少。其本國芯片企業(yè)中只有英特爾一家在美國本土大規(guī)模設(shè)廠，其余如AMD、高通、英偉達都是在海外代工廠進行芯片生產(chǎn)。

此外，中國在芯片領(lǐng)域的快速成長也讓美國愈發(fā)擔心。2021年，中國在全球芯片生產(chǎn)市場份額為15%，已經(jīng)超越美國。據(jù)國際半導(dǎo)體協(xié)會，到2024年，中國大陸將新建31家芯片工廠，中國臺灣新增19家，美國僅新增12家。

根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，目前全球排名前十的芯片代工企業(yè)中，已有三家來自中國大陸。且這三家芯片代工企業(yè)增速明顯高于其他芯片代工企業(yè)，中芯國際、華虹集團、晶合集成的營收環(huán)比增速分別為16.6%、20.8%、26.0%。

在成熟制程領(lǐng)域，中國開始逐步發(fā)力。近幾年國產(chǎn)芯片自給率不斷上升，按產(chǎn)量計算，2021年中國大陸芯片自給率達到36%。同時，越來越多的國際芯片企業(yè)把訂單交給中國代工。今年5月份，韓國首次對中國出現(xiàn)貿(mào)易逆差，其中集成電路是韓國從中國進口最多的產(chǎn)品。

另一方面，疫情背景下，全球芯片供應(yīng)鏈被干擾，美國出現(xiàn)了嚴重的芯片短缺問題。目前美國將近90%的高端芯片都要依靠從韓國和中國臺灣進口。有美方機構(gòu)統(tǒng)計，2020年的芯片短缺潮，讓美國經(jīng)濟遭受了2400億美元的損失，包括蘋果和通用公司等頭部企業(yè)都受到了產(chǎn)能限制。

全球供應(yīng)鏈不穩(wěn)定的狀態(tài)下，世界多國都開始了“復(fù)興”芯片產(chǎn)業(yè)政策。今年初，歐盟提出了《歐洲芯片法案》，預(yù)估投資430億歐元在先進制程芯片制造領(lǐng)域；同樣在年初，日本提出《經(jīng)濟安全保障推進法案》草案，其中重要內(nèi)容就是確保芯片在內(nèi)的供應(yīng)鏈安全，日本政府期望到2030年可以重新奪回20%的半導(dǎo)體市場；8月初，韓國正式開始實施《國家尖端戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)法》，主要瞄準的也是芯片產(chǎn)業(yè)。據(jù)IC Insights預(yù)測，今年全球芯片產(chǎn)業(yè)的資本投資總量將高達1900億美元，連續(xù)第三年保持兩位數(shù)百分比增長。

芯片全球供應(yīng)鏈面臨短期干擾

沈煌南指出，芯片行業(yè)的特點是門檻高、投資周期長，研發(fā)風險較高，因此產(chǎn)業(yè)政策的推出很有必要。在經(jīng)濟發(fā)展前期，發(fā)展中國家因為有明確的前沿產(chǎn)業(yè)參照體系，所以一般會采取大量的相關(guān)配套的產(chǎn)業(yè)政策進行產(chǎn)業(yè)技術(shù)層面的追趕。后期，發(fā)達國家也會依靠產(chǎn)業(yè)政策鞏固其上游地位，形成了國際供應(yīng)鏈中“你追我趕”的局面。

但沈煌南強調(diào)，傳統(tǒng)來講，發(fā)達國家鞏固市場份額是通過提高科研創(chuàng)新、設(shè)計能力來實現(xiàn)，現(xiàn)在美國強制性地規(guī)定企業(yè)投資動作，只會破壞全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈的分工體系。

國際芯片制造商，包括美國芯片制造商的利益都會受到損害。其中最典型的例子就是英特爾。英特爾目前在成都設(shè)有芯片封測中心，去年英特爾曾表示，希望擴產(chǎn)其投建的一家成都芯片工廠，但迫于拜登政府政治壓力沒能成功。根據(jù)彭博社報道，在法案出臺前，英特爾曾大力游說，希望美國不要限制芯片企業(yè)對華的投資，稱這樣會“無意中削弱那些接受法案資金的公司的全球競爭力”。

究其原因，主要還是在美國本土生產(chǎn)芯片成本過高?！爸袊嫶蟮氖袌鲆?guī)模、友好的招商環(huán)境、較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施、較低的勞動力成本和成熟的工人技術(shù)水平都具有不可替代性?！彼陨蚧湍险J為，向中國技術(shù)轉(zhuǎn)移的長期趨勢不變。

他同時也認為，美方的這種人為限制產(chǎn)業(yè)鏈自主發(fā)展的做法，會倒逼中國加大對芯片自主研發(fā)的投入，加速中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的完整化。